By Pramod Kumar · B.Tech NIT Nagpur | M.Tech IIT Roorkee | Founder, BookmyFD · 24 सितंबर 2026 | 8 मिनट रीड
FD बुक करते समय एक ऐसा चुनाव है जिसे ज्यादातर लोग जल्दबाजी में कर देते हैं: आप ब्याज कैसे लेना चाहते हैं? फॉर्म में आमतौर पर "क्यूमुलेटिव" या "नॉन-क्यूमुलेटिव" (मासिक, तिमाही, छमाही या सालाना विकल्प के साथ) होता है। यह एक मामूली औपचारिकता लगती है — लेकिन एक ही ब्याज दर पर यह बदल देता है कि आप कितना कमाते हैं, कब पाते हैं, और टैक्स की योजना कैसे बनाते हैं।
यह गाइड दोनों विकल्पों को आसान भाषा में समझाती है, ₹5 लाख का असली उदाहरण दिखाती है, टैक्स और TDS के वे नियम बताती है जिनमें लोग अक्सर गलती करते हैं, और आपके लक्ष्य के लिए सही विकल्प चुनने में मदद करती है।
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📑 विषय सूची
1. क्यूमुलेटिव FD क्या है?
क्यूमुलेटिव FD में बैंक बीच में ब्याज नहीं देता। इसके बजाय ब्याज आपकी जमा में जुड़ जाता है — आमतौर पर हर तिमाही — और उसके बाद उस पर भी ब्याज मिलता है। मैच्योरिटी पर आपको एकमुश्त राशि मिलती है: मूलधन और पूरा कंपाउंड ब्याज। इसे रीइन्वेस्टमेंट डिपॉजिट या मैच्योरिटी पर ब्याज वाली FD भी कहते हैं।
2. नॉन-क्यूमुलेटिव FD क्या है?
नॉन-क्यूमुलेटिव FD में ब्याज एक तय अंतराल पर — मासिक, तिमाही, छमाही या सालाना — आपके सेविंग्स अकाउंट में आता है। चूंकि ब्याज जमा से बाहर निकल जाता है, यह कंपाउंड नहीं होता। मैच्योरिटी पर आपको सिर्फ मूल राशि वापस मिलती है। मासिक भुगतान वाले रूप को अक्सर मंथली इनकम FD कहा जाता है।
3. ₹5 लाख का उदाहरण — रिटर्न की तुलना
आइए ₹5,00,000, 5 साल, 7.00% सालाना लेकर देखें कि हर विकल्प क्या देता है:
| भुगतान विकल्प | आपको मिलता है | कुल ब्याज (5 साल) | मैच्योरिटी पर |
|---|---|---|---|
| क्यूमुलेटिव (तिमाही कंपाउंडिंग) | मैच्योरिटी तक कुछ नहीं | ₹2,07,389 | ₹7,07,389 |
| नॉन-क्यूमुलेटिव — तिमाही | हर तिमाही ₹8,750 | ₹1,75,000 | ₹5,00,000 |
| नॉन-क्यूमुलेटिव — मासिक | हर महीने ≈ ₹2,900 | ≈ ₹1,73,990 | ₹5,00,000 |
* 7.00% सालाना पर टैक्स से पहले का उदाहरणात्मक हिसाब। असली भुगतान बैंक की दर और दिन गिनने के तरीके पर निर्भर करता है।
क्यूमुलेटिव FD तिमाही भुगतान विकल्प से लगभग ₹32,000 ज्यादा कमाती है — सिर्फ कंपाउंडिंग की वजह से। लेकिन नॉन-क्यूमुलेटिव निवेशक के हाथ में पांच साल तक हर तिमाही ₹8,750 आते रहे। कोई भी "बेहतर" नहीं है; दोनों अलग-अलग समस्याएं हल करते हैं।
4. मासिक भुगतान दर थोड़ी कम क्यों होती है
बैंक FD दरें तिमाही कंपाउंडिंग मानकर बताते हैं। अगर आप मासिक भुगतान चुनते हैं, तो आपको तिमाही के अंत से पहले ब्याज मिलता है — इसलिए बैंक थोड़ी डिस्काउंटेड दर देते हैं जो मूल्य में बराबर होती है। 7.00% की बताई गई दर पर मासिक भुगतान के बराबर दर लगभग 6.96% है, इसीलिए ₹5 लाख पर हर महीने ₹2,917 के बजाय लगभग ₹2,900 मिलते हैं।
इसी तरह, कुछ बैंकों के रेट कार्ड पर सालाना भुगतान विकल्प की प्रभावी दर थोड़ी ज्यादा दिख सकती है, क्योंकि आप पैसे के लिए ज्यादा इंतजार करते हैं। पुष्टि करने से पहले बैंक द्वारा दिखाई गई सटीक भुगतान राशि जरूर देखें।
5. मुख्य अंतर एक नजर में
| विशेषता | क्यूमुलेटिव FD | नॉन-क्यूमुलेटिव FD |
|---|---|---|
| ब्याज भुगतान | मैच्योरिटी पर, मूलधन के साथ | मासिक / तिमाही / छमाही / सालाना |
| कंपाउंडिंग | हां (आमतौर पर तिमाही) | नहीं |
| कुल रिटर्न | ज्यादा | कम |
| नियमित आय | नहीं | हां — तय और अनुमानित |
| मैच्योरिटी राशि | मूलधन + पूरा ब्याज | सिर्फ मूलधन |
| इनकम टैक्स | जमा होने के आधार पर हर साल टैक्स योग्य | मिलने पर हर साल टैक्स योग्य |
| समय से पहले निकासी | पेनल्टी से जमा ब्याज कम होता है | पहले दिया गया अतिरिक्त ब्याज मूलधन से वसूला जा सकता है |
| किसके लिए आदर्श | लक्ष्य के लिए संपत्ति बनाना | रिटायर लोग और आय चाहने वाले |
6. टैक्स और TDS — वह नियम जो ज्यादातर लोग भूल जाते हैं
एक आम भ्रम है कि क्यूमुलेटिव FD के ब्याज पर टैक्स सिर्फ मैच्योरिटी पर मिलने पर लगता है। ऐसा नहीं है। ब्याज हर साल जमा होता है, और अगर यह सीमा पार करता है तो बैंक हर वित्त वर्ष जमा ब्याज पर TDS काटते हैं — अभी सीमा सामान्य जमाकर्ताओं के लिए प्रति बैंक प्रति वर्ष ₹50,000 और सीनियर सिटीजन के लिए ₹1 लाख है।
दोनों प्रकारों में, अगर आपकी कुल आय टैक्स योग्य सीमा से कम है, तो TDS रोकने के लिए Form 15G (या 60+ होने पर Form 15H) जमा कर सकते हैं। पूरे नियमों के लिए हमारी FD ब्याज पर TDS गाइड पढ़ें।
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7. आपको कौन-सा विकल्प चुनना चाहिए?
📈 क्यूमुलेटिव चुनें अगर…
- आप 2+ साल दूर के लक्ष्य के लिए बचत कर रहे हैं
- रोजमर्रा के खर्च के लिए आपकी सैलरी या अन्य आय है
- आप अधिकतम मैच्योरिटी राशि चाहते हैं
- आप मैच्योरिटी तक पैसा छोड़ सकते हैं
💵 नॉन-क्यूमुलेटिव चुनें अगर…
- आप रिटायर हैं और पेंशन जैसी आय चाहिए
- FD का ब्याज किराया, EMI या मासिक बिल भरता है
- आप भुगतान को खुद कहीं और निवेश करना चाहते हैं
- आप माता-पिता को तय मासिक राशि दे रहे हैं
⚖️ दोनों मिलाएं अगर…
- आपको कुछ आय भी चाहिए और बढ़त भी
- आप FD लैडर बना रहे हैं
- आप रिटायरमेंट के करीब हैं और धीरे-धीरे बदलाव कर रहे हैं
- आप अलग-अलग अवधियों में लचीलापन चाहते हैं
8. स्मार्ट टिप्स
भुगतान + RD कॉम्बो
अगर आप मासिक भुगतान चुनते हैं लेकिन पूरा पैसा नहीं चाहिए, तो बचे हुए हिस्से को रिकरिंग डिपॉजिट में डालें ताकि वह कमाता रहे।
हो सके तो मासिक की जगह तिमाही चुनें
तिमाही भुगतान पर पूरी बताई गई दर मिलती है। मासिक तभी चुनें जब सच में हर महीने पैसे की जरूरत हो।
सीनियर्स: सुरक्षा के लिए बांटें
खर्च के लिए पर्याप्त राशि मासिक भुगतान FD में रखें, और बाकी महंगाई से लड़ने के लिए क्यूमुलेटिव FD में। हमारी सीनियर सिटीजन FD गाइड देखें।
बुक करने से पहले तय करें
भुगतान विकल्प बाद में आमतौर पर FD तोड़े बिना नहीं बदलता — लागत जानने के लिए FD समय से पहले तोड़ने पर हमारी गाइड पढ़ें।
टैक्स-सेविंग FD
5 साल की टैक्स-सेविंग FD में भी दोनों विकल्प मिलते हैं — लेकिन दोनों में पैसा 5 साल लॉक रहता है। हमारी धारा 80C FD गाइड देखें।
9. अक्सर पूछे जाने वाले सवाल
💰 बढ़त हो या मासिक आय — दोनों के लिए बेस्ट दर पाएं
बुक करने से पहले 40+ बैंकों और NBFC में क्यूमुलेटिव और मासिक भुगतान FD दरों की तुलना करें।
FD दरें तुलना करें →अस्वीकरण: यह लेख केवल जानकारी के लिए है और निवेश या टैक्स सलाह नहीं है। गणनाएं 7.00% सालाना दर पर उदाहरणात्मक हैं, और असली दरें बैंक के अनुसार अलग होती हैं और समय के साथ बदलती हैं। टैक्स और TDS नियम सितंबर 2026 के अनुसार हैं। बैंक FD, DICGC द्वारा प्रति जमाकर्ता प्रति बैंक ₹5 लाख तक बीमित हैं; NBFC FD कवर नहीं होती। निर्णय लेने से पहले किसी योग्य वित्तीय या टैक्स सलाहकार से परामर्श करें।